หุ้น ตัวเลือก ที่ จำกัด หุ้น และ แรงจูงใจ

การชดเชย: แผนการจูงใจ: ออปชันหุ้นสิทธิ์ในการซื้อหุ้นในราคาที่กำหนดในบางเวลาในอนาคต ตัวเลือกหุ้นมีอยู่ 2 ประเภทคือตัวเลือกหุ้นออนดีมานด์ (ISO) ซึ่งพนักงานสามารถที่จะเลื่อนการเก็บภาษีได้จนกว่าจะมีการขายหุ้นที่ซื้อด้วยตัวเลือก บริษัท ไม่ได้รับการหักภาษีสำหรับตัวเลือกประเภทนี้ ตัวเลือกหุ้นที่ไม่ได้รับการยกเว้น (NSOs) ซึ่งพนักงานจะต้องเสียภาษีในส่วนที่เกี่ยวกับการแพร่กระจายระหว่างมูลค่าของหุ้นและจำนวนเงินที่จ่ายสำหรับตัวเลือก บริษัท อาจได้รับการหักภาษีในส่วนต่าง ๆ ตัวเลือกจะถูกสร้างขึ้นซึ่งระบุว่าเจ้าของตัวเลือกนี้อาจใช้สิทธิ์ในการซื้อหุ้นของ บริษัท ในราคาที่กำหนด (ราคาให้สิทธิ์) ตามวันที่กำหนด (หมดอายุ) ในอนาคต โดยปกติราคาของตัวเลือก (ราคาให้สิทธิ์) ถูกตั้งค่าเป็นราคาตลาดของหุ้นในขณะที่ตัวเลือกถูกขาย หากหุ้นอ้างอิงเพิ่มมูลค่าตัวเลือกจะมีคุณค่ามากขึ้น หากหุ้นอ้างอิงลดลงต่ำกว่าราคาให้สิทธิ์หรือคงที่เช่นเดียวกับราคาให้สิทธิ์ตัวเลือกนี้จะไม่มีประโยชน์ พวกเขาให้สิทธิพนักงาน แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหุ้นของนายจ้างของตนในราคาที่กำหนดในช่วงระยะเวลาหนึ่ง โดยทั่วไปจะมีตัวเลือกในราคาตลาดปัจจุบันของหุ้นและมีอายุการใช้งานไม่เกิน 10 ปี เพื่อส่งเสริมให้พนักงานยึดมั่นและช่วยให้ บริษัท เติบโตตัวเลือกมักจะมีระยะเวลาการให้สิทธิเป็นเวลา 4 ถึง 5 ปี แต่ บริษัท แต่ละแห่งกำหนดค่าพารามิเตอร์ของตนเอง ช่วยให้ บริษัท สามารถแบ่งปันความเป็นเจ้าของกับพนักงาน ใช้ในการปรับความสนใจของพนักงานให้สอดคล้องกับผลงานของ บริษัท การลดลงของรายได้จากการดำเนินงานตัวเลือกหุ้นที่ไม่ได้รับการจัดสรรให้สิทธิในการซื้อหุ้นในราคาคงที่สำหรับงวดการใช้สิทธิที่ได้รับจากการให้สิทธิในการใช้สิทธิเสียภาษีในอัตราภาษีรายได้จัดให้ผู้บริหารและผู้ถือหุ้นเป็นผู้จัดทำขึ้น ความสนใจ บริษัท ได้รับการหักภาษี ไม่มีค่าใช้จ่ายต่อรายได้ Dilutes EPS การลงทุนของผู้บริหารระดับสูงอาจต้องมีการจัดการราคาหุ้นในระยะสั้นหุ้นที่มีการซื้อขายหุ้นให้แก่ผู้บริหารที่มีข้อ จำกัด ในการขายโอนหรือจำนำหุ้นที่ถูกริบหากผู้บริหารเลิกค่าจ้างของหุ้นเป็นข้อ จำกัด ที่กำหนดเป็นรายได้ปกติ และผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้น ไม่จำเป็นต้องมีการลงทุนด้านบริหาร หากหุ้นชื่นชมหลังจากได้รับเงินแล้วการหักภาษีของ บริษัท จะเกินกว่าค่าใช้จ่ายคงที่สำหรับรายได้ การลดลงของ EPS โดยทันทีสำหรับจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมด มูลค่าตลาดยุติธรรมที่คิดกับรายได้ในช่วงเวลาที่ จำกัด หุ้นที่ถือครองโดยปกติการถือครองหุ้นที่อาจเกิดขึ้นของหุ้นหรือมูลค่าคงที่ในช่วงเริ่มต้นของช่วงเวลาการทำงานของผู้บริหารจะได้รับส่วนหนึ่งส่วนของเงินทุนเนื่องจากเป้าหมายในการทำงานคือผู้บริหารระดับสูงและผู้ถือหุ้นในสัดส่วนการถือหุ้นหากมีการใช้สต็อก ประสิทธิภาพที่มุ่งเน้น ไม่จำเป็นต้องมีการลงทุนด้านบริหาร บริษัท ได้รับการหักภาษี ณ ที่จ่าย เรียกเก็บจากรายได้ที่ทำเครื่องหมายไว้ที่ตลาด ความยากในการกำหนดเป้าหมายประสิทธิภาพ ตัวเลือกหุ้นจะดีที่สุดเมื่อใดเหมาะสำหรับ บริษัท ขนาดเล็กที่มีการเติบโตในอนาคต สำหรับ บริษัท ที่เป็นเจ้าของประเทศซึ่งต้องการมอบการเป็นเจ้าของ บริษัท ให้กับพนักงาน สิ่งที่สำคัญในการพิจารณาเมื่อใช้ตัวเลือกหุ้นเท่าไหร่หุ้น บริษัท ยินดีที่จะขาย ใครจะได้รับตัวเลือก มีกี่ตัวเลือกที่สามารถขายได้ในอนาคต นี่เป็นส่วนถาวรของแผนผลประโยชน์หรือเพียงแค่แรงจูงใจ เว็บลิงค์เกี่ยวกับออปชันหุ้นตัวเลือกหุ้นของพนักงานที่ไม่ดีงานใหม่ของคุณเสนอตัวเลือกสต็อกให้คุณสำหรับหลาย ๆ คนเป็นแรงจูงใจที่ดีในการเข้าร่วม บริษัท ใหม่ Google (GOOG) ต้องเป็นตัวอย่างที่มีรายละเอียดสูงที่สุดโดยมีเรื่องราวมากมายที่เป็นตำนานของพนักงานนับพันรายเดิมกลายเป็นเศรษฐีหลายล้านคนรวมทั้งหมอนวดในบ้าน ด้านล่างนี้เป็นข้อมูลที่จะช่วยให้คุณเข้าใจตัวเลือกหุ้นได้ดีขึ้นนิดหน่อยหากคุณกำลังสับสนเกี่ยวกับวิธีการทำงาน วิธีการทำงานของหุ้นแม้ว่าตัวเลือกหุ้นของพนักงานจะสูญเสียความเป็นเงาของตัวเองไปบ้างในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำทั่วโลกถูกแทนที่ด้วยจำนวนหุ้นที่ จำกัด มากขึ้น แต่ตัวเลือกยังคงเป็นสัดส่วนเกือบหนึ่งในสามของมูลค่าของแพคเกจแรงจูงใจสำหรับผู้บริหาร บริษัท ที่ปรึกษาค่าชดเชย James F. Reda Associates ต้องการตัวเลือกหุ้นคุณจะพบพวกเขายากที่จะหาวันนี้ส่วนใหญ่เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในกฎหมายภาษีและล่าสุดพัดกลับมาจากพนักงานที่ทำงานให้กับ บริษัท ที่ทารุณโดยภาวะเศรษฐกิจถดถอยและเหนื่อยกับการถือครองออกจากเงินตัวเลือกที่ไร้ค่า . ในความเป็นจริงพนักงานตัวเลือกหุ้นยอดนิยมในปี 1999 กลับ แต่ถ้าคุณคะแนนกิ๊กที่มีตัวเลือก heres ว่ามันจะทำงาน การได้รับตัวเลือกหุ้นจะให้สิทธิ์ในการซื้อหุ้นของ บริษัท ในราคาที่กำหนดในวันที่ในอนาคตและตามเวลาที่กำหนด ใช้ GOOG เป็นตัวอย่างได้ดี สมมติว่าคุณเป็นหนึ่งในผู้โชคดีที่ได้รับการว่าจ้างจาก Google เมื่อ GOOG ออกหุ้นในราคา 500 ท่านคุณจะได้รับสิทธิซื้อหุ้น 1000 หุ้นในราคา 500 (ราคาให้สิทธิ์) หลังจากสองปี (ระยะเวลาให้สิทธิ) และคุณมีเวลาใช้สิทธิ 10 ปี ตัวเลือก (ซื้อหุ้น) หากราคาหุ้นของ Googles ต่ำกว่า 500 เมื่อหุ้นของคุณตกเป็นเหยื่อพวกเขาหมดเงินและคุณก็โชคดี คุณไม่ต้องซื้อหุ้นที่ขาดทุนพวกเขาก็หมดอายุไร้ค่าเว้นเสียแต่ว่าสต็อกและได้รับสูงกว่าราคานัดหยุดงาน - หรือถ้า บริษัท อย่างไม่เห็นแก่ตัวตัดสินใจที่จะประเมินราคาการใช้สิทธิเดิม แต่ถ้า GOOG มีมากกว่า 1000 เช่นเดียวกับตอนนี้ให้เปิดแชมเปญที่คุณมีอยู่ในเงินคุณสามารถซื้อหุ้น 1,000 หุ้นได้ที่ 500 ครั้งจากนั้นจึงขายได้และมีกำไรครึ่งล้านเหรียญ เพียงระวังค่าภาษีที่ตามมา ในบางกรณีคุณสามารถใช้ตัวเลือกของคุณแล้วถือหุ้นเป็นเวลาอย่างน้อยหนึ่งปีก่อนที่จะขายพวกเขาและจ่ายอัตราภาษีที่ต่ำกว่า ตัวเลือกมีผลต่อภาษีที่ต้องพิจารณา หากคุณมีคำถามเกี่ยวกับตัวเลือกหุ้นของคุณโปรดสอบถามที่ปรึกษา ข้อเสียของตัวเลือกหุ้นของพนักงานแม้ว่าจะมีตัวเลือกที่สามารถทำให้เศรษฐีออกมาจากหมอนวดได้ก็มีข้อเสียบางประการเช่นการเลือกหุ้นอาจมีความซับซ้อนเล็กน้อย ตัวอย่างเช่นประเภทต่างๆของตัวเลือกหุ้นมีผลกระทบภาษีที่แตกต่างกัน มีตัวเลือกที่ไม่ผ่านการรับรองและตัวเลือกหุ้นแรงจูงใจ (ISO) ทั้งสองมีตัวเรียกเก็บภาษีเฉพาะ ตัวเลือกอาจหมดอายุไร้ค่า ลองนึกภาพตื่นเต้นของเงินทุนตามด้วยความทุกข์ทรมานของหุ้นลอม แทนที่จะทำหน้าที่เป็นแรงจูงใจของพนักงานตัวเลือกที่ออกให้สำหรับหุ้นที่สะดุดสามารถขวัญกำลังใจได้ การรู้ว่าเมื่อไหร่และอย่างไรในการออกกำลังกายตัวเลือกหุ้นสามารถทำให้เส้นประสาทแตกแยกได้ มีหุ้นถึงจุดสูงสุดของมันจะเคยฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์การออกกำลังกายและถือหรือการออกกำลังกายและการขายและคุณสามารถได้รับวิธีการลงทุนมากเกินไปในหุ้นของ บริษัท ถือเป็นตัวเลือกที่สามารถนำไปสู่โชคลาภหรือความหายนะ คุณไม่สามารถธนาคารกับพวกเขาจนกว่าพวกเขาจะอยู่ในเงินและในกระเป๋าของคุณ ตัวเลือกหุ้นของพนักงานสามารถสร้างความมั่งคั่งพิเศษ ด้วยราคาหุ้นของ บริษัท ที่เพิ่มสูงขึ้นและบันไดให้สิทธิถือเป็นบัญชีเงินฝากออมทรัพย์ที่ถูกบังคับเกือบทั้งหมด และนั่นอาจเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจ Neda Jafarzadeh เป็นนักวิเคราะห์การเงินของ NerdWallet เว็บไซต์ที่ทุ่มเทให้กับการช่วยนักลงทุนในการตัดสินใจทางการเงินที่ดีขึ้นด้วยเงินของพวกเขา มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงไว้ในเอกสารฉบับนี้คือมุมมองและความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่ได้สะท้อนถึงความเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสอดคล้องกับเนื้อหาของ NASDAQ OMX Group, Inc. ตัวเลือกของตลาดหลักทรัพย์และหุ้นที่ จำกัด : กรณีความเสี่ยงเทียบกับรางวัลสวมเสื้อชูชีพสีส้มสดใสบน แล่นเรือเที่ยวต่อไปและไม่มีใครจะผิดพลาดคุณสำหรับออร์แลนโดบลูมใน Pirates of the Caribbean แต่ถ้าเรือล่มคุณจะอยู่ลอยไปในขณะที่เพื่อนของคุณลงไปกับเรือ หุ้นที่มีการ จำกัด การจัดประเภทเป็นเช่นนั้น ไม่ได้เป็นเสน่ห์เป็นตัวเลือกหุ้นพนักงานซึ่งมีสัญญาของสมบัติมากมายถ้าหุ้นของ บริษัท ของคุณ soars แต่ถ้าราคาหุ้น keels คุณจะขอบคุณคุณมีหุ้น จำกัด สต็อกที่ถูก จำกัด ได้รับรอบเป็นเวลานาน แต่ได้รับความสนใจมากขึ้นตอนนี้ที่ไมโครซอฟท์ได้ตัดสินใจที่จะให้แก่คนงานแทนตัวเลือกหุ้น บริษัท อื่น ๆ คาดว่าจะปฏิบัติตามตัวอย่าง Microsofts ดังนั้นสิ่งสำคัญที่ต้องทำความเข้าใจข้อดีข้อเสียของรูปแบบการชดเชยนี้ การเปลี่ยนไปใช้หุ้นที่มีข้อ จำกัด บริษัท อื่น ๆ ได้ลดโครงการสิทธิหุ้นของ บริษัท ในปีนี้ลงในหุ้นที่ จำกัด ตามการสำรวจเมื่อเร็ว ๆ นี้: 63: บริษัท ลดจำนวนตัวเลือกหุ้นของพนักงานที่ได้รับ 57: ของ บริษัท ที่นำโปรแกรมสต็อกใหม่หรือไม่ค่อยมีการใช้สต็อก 63: ของ บริษัท ที่แนะนำแผนการใช้สต็อกสินค้าใหม่หรือแทบไม่ได้นำเสนอหุ้นที่ จำกัด ที่มา: การให้คำปรึกษาด้านทรัพยากรมนุษย์ของ Mercer พวกเขามีสิทธิเลือกซื้อหุ้นของ บริษัท ในอนาคตในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า หากราคาหุ้นเพิ่มขึ้นคุณเป็นผู้ชนะ ตัวอย่างเช่นสมมติว่า บริษัท ของคุณให้สิทธิ์คุณในการซื้อหุ้น 1,000 หุ้นในราคาหุ้นละ 10 บาท หากหุ้นมีมูลค่า 50 หุ้นเมื่อคุณใช้ตัวเลือกของคุณกำไรก่อนหักภาษีของคุณคือ 40,000 แต่ถ้าราคาหุ้นต่ำกว่า 10 หุ้นตัวเลือกจะไร้ค่า สต็อกที่ถูก จำกัด จะไม่มีค่าใช้จ่ายหากคุณมีคุณสมบัติครบตามข้อกำหนด ซึ่งโดยปกติแล้วคุณต้องอยู่ในตำแหน่งงานไม่กี่ปี แต่เมื่อสต็อกจะตกเป็นของของคุณ แม้ว่าราคาจะลดลงนับตั้งแต่หุ้นทุน สมมติว่า บริษัท ของคุณให้หุ้นที่ จำกัด จำนวน 1,000 หุ้นในขณะที่ได้รับทุนสนับสนุน เมื่อเสื้อสต็อกที่มีมูลค่าเพียง 10 คุณยังคงมีกำไรจาก 10,000 บริษัท ส่วนใหญ่ให้คะแนนหุ้นน้อยกว่าหุ้นที่เลือกไว้ บรูซ Brumberg บรรณาธิการของ myStockOptions กล่าวว่า บริษัท ที่เคยให้พนักงาน 10,000 หุ้นก่อนหน้านั้นอาจจะให้หุ้น 3,000 หุ้นหรือหุ้นที่มีการ จำกัด จำนวน 3,000 หุ้นซึ่งจะจำกัดความสามารถในการทำกำไรในอนาคต ตัวเลือกหุ้นจะเก็บภาษีจนกว่าคุณจะใช้สิทธิ์เหล่านี้ซึ่งจะช่วยให้คุณสามารถควบคุมภาษีได้เมื่อคุณจ่ายภาษี หุ้นที่มีการจํากัดจะถูกหักภาษีในปีที่พวกเขาตกเป็นเหยื่อไม่ว่าคุณจะขายหรือไม่ก็ตาม IRS พิจารณาการชดเชยหุ้นดังนั้นคุณจะต้องจ่ายภาษีในอัตรารายได้ปกติของคุณไม่ใช่อัตราการเพิ่มทุนที่ลดลงมาร์ติน Nissenbaum ผู้อำนวยการแห่งชาติของการวางแผนภาษีรายได้ส่วนบุคคลที่ Ernst amp Young กล่าวว่า เสื้อสต็อกสินค้าที่มีการ จำกัด การจำหน่ายมากที่สุดในแต่ละขั้นตอน Brumberg กล่าวดังนั้นคุณจึงอาจต้องจ่ายค่าภาษีทั้งหมดในหนึ่งปี ตัวอย่างเช่นหากคุณได้รับหุ้นที่มีการ จำกัด จำนวน 4,000 หุ้นสต็อกอาจมีการเพิ่มขึ้นเป็น 25 หรือ 1,000 หุ้นต่อปี ภาษีโดยปกติจะขึ้นอยู่กับมูลค่าตลาดของหุ้นเมื่อพวกเขาสวมใส่ไม่ใช่มูลค่าในขณะที่ให้สิทธิ์ หากหุ้น 1,000 หุ้นของคุณมีจำนวน จำกัด ที่มีมูลค่า 30 หุ้นเมื่อพวกเขาถูกจับคุณจะต้องจ่ายภาษีรายได้ 30,000 แม้ว่าหุ้นนั้นมีมูลค่าน้อยกว่าในเวลาที่ได้รับเงินเกรกอรีเมอร์ลิโนนักวางแผนทางการเงินกับ Ameriway Financial Services ใน Voorhees กล่าว , NJ มีทางเลือกในการจ่ายภาษีเมื่อเสื้อสต็อกของคุณ แต่มีความเสี่ยง คุณสามารถทำสิ่งที่เรียกว่าการเลือกตั้งมาตรา 83 (b) ซึ่งกำหนดให้คุณต้องจ่ายภาษีภายใน 30 วันนับจากวันที่ได้รับเงินช่วยเหลือ คุณจะต้องจ่ายภาษีรายได้ตามมูลค่าของหุ้นในขณะที่เงินสนับสนุนและผลกำไรในอนาคตจะถูกหักภาษี ณ อัตรากำไรจากเงินทุนที่ลดลง หากหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญระหว่างเวลาของการให้สิทธิ์และการได้รับสิทธิการเลือกตั้ง 83 (ข) จะก่อให้เกิดการเรียกเก็บเงินภาษีที่ต่ำกว่ามาก บางโปรแกรมหุ้นที่ จำกัด ไม่อนุญาตให้ใช้กลยุทธ์นี้ มีข้อบกพร่องใหญ่ ๆ ที่ทำให้เกิดการเลือกตั้ง 83 (b) ไมค์ Busch นักวางแผนทางการเงินกับที่ปรึกษาด้านการเงินของ Vogel ในดัลลัสกล่าว ถ้าคุณออกจากงานก่อนที่จะถือหุ้นคุณจะต้องจ่ายภาษีรายได้ที่คุณไม่เคยได้รับ ในทำนองเดียวกันหากหุ้นมีมูลค่าลดลง IRS จะไม่คืนเงินค่าจ้างมากเกินไป กำไรและเงินปันผล 8226 ถ้าหุ้นที่ จำกัด ของคุณจ่ายเงินปันผลคุณจะได้รับเงินปันผลแม้ว่าหุ้นของคุณจะไม่ได้รับสิทธิ การจ่ายเงินปันผลถือเป็นรายได้ดังนั้นคุณจะต้องเสียภาษีเงินได้ตามอัตราปกติไม่ใช่ 15 อัตราที่ต่ำกว่านี้ Nissenbaum กล่าว เมื่อหุ้นเสื้อ, เงินปันผลจะถูกหักภาษีในอัตราที่ต่ำกว่า ถ้าคุณเลือกตั้งในข้อ 83 (ข) คุณจะต้องจ่ายเงินปันผลทันที 15 คะแนน 8226 ถ้าคุณถือครองหุ้นที่ จำกัด ของคุณหลังจากได้รับเงินแล้ว ตราบเท่าที่คุณรออย่างน้อยหนึ่งปีในการขายคุณจะมีสิทธิ์ได้รับอัตรากำไรจากการลงทุน 15 หุ้นเมื่อได้รับผลตอบแทนใด ๆ Sandra Block ครอบคลุมการเงินส่วนบุคคลสำหรับ USA TODAY คอลัมน์เงินของเธอปรากฏในวันอังคาร คลิกที่นี่เพื่อดูดัชนีคอลัมน์เงินของคุณ ส่งอีเมลถึงเธอที่: sblockusatoday หนึ่งในการเปลี่ยนแปลงที่ใหญ่ที่สุดในโครงสร้างค่าตอบแทนของ บริษัท เอกชนของซิลิคอนแวลลีนในช่วงห้าปีที่ผ่านมาคือการใช้หน่วยสต็อคที่มีการควบคุมที่เพิ่มขึ้น (RSUs) Ive รับในธุรกิจเทคโนโลยีมากกว่า 30 ปีและตลอดเวลาที่ตัวเลือกหุ้นได้เกือบเฉพาะโดยวิธีการที่พนักงานเริ่มต้นที่ใช้ร่วมกันในความสำเร็จนายจ้างของพวกเขา ว่าทั้งหมดมีการเปลี่ยนแปลงในปี 2007 เมื่อ Microsoft ลงทุนใน Facebook เพื่อให้เข้าใจว่าทำไม RSUs จึงกลายเป็นรูปแบบการชดเชยที่เป็นที่นิยมเราจำเป็นต้องดูว่า RSUs และตัวเลือกหุ้นมีความแตกต่างกันอย่างไร ประวัติความเป็นมาของตัวเลือกหุ้นใน Silicon Valley กว่า 40 ปีที่ผ่านมาทนายความที่อัจฉริยะมากใน Silicon Valley ได้ออกแบบโครงสร้างทุนสำหรับ startups ซึ่งช่วยอำนวยความสะดวกในการสร้างเทคโนโลยีชั้นสูง ความตั้งใจของเขาคือการสร้างระบบที่น่าสนใจสำหรับ Venture Capitalists และให้พนักงานมีแรงจูงใจที่สำคัญในการเพิ่มมูลค่าให้แก่ บริษัท ของพวกเขา เพื่อให้บรรลุเป้าหมายของเขาเขาได้สร้างโครงสร้างเงินทุนที่ได้ออกหุ้นบุริมสิทธิแปลงสภาพให้กับทุนจดทะเบียนและหุ้นสามัญ (ในรูปแบบตัวเลือกหุ้น) ให้กับพนักงาน สต็อกที่ต้องการจะแปลงเป็นหุ้นสามัญในที่สุดหาก บริษัท จะเปิดเผยหรือได้รับ แต่จะมีสิทธิ์เฉพาะที่จะทำให้การแบ่งปันที่ต้องการมีคุณค่ามากกว่าหุ้นสามัญ ฉันบอกว่าจะปรากฏขึ้นเนื่องจากไม่น่าเป็นไปได้ว่าหุ้นที่ต้องการสิทธิพิเศษเช่นความเป็นไปได้ของการจ่ายเงินปันผลและสิทธิในการเข้าถึงเงินที่ได้จากการชำระบัญชีจะเข้ามาเล่น อย่างไรก็ตามการปรากฏตัวของมูลค่าที่มากขึ้นสำหรับ บริษัท อนุญาตให้ใช้สปอตที่ต้องการเพื่อให้เหตุผลแก่ IRS ในการออกตัวเลือกในการซื้อหุ้นสามัญในราคาที่เทียบเท่ากับราคาที่ 110 ต่อหุ้นซึ่งผู้ลงทุนชำระให้ นักลงทุนมีความยินดีที่จะมีราคาการใช้สิทธิที่ต่ำกว่าราคาที่พวกเขาจ่ายสำหรับหุ้นที่ต้องการของพวกเขาเนื่องจากไม่สร้างความเจือจางที่เพิ่มขึ้นและเป็นแรงจูงใจอย่างมากในการดึงดูดบุคคลที่โดดเด่นในการทำงานให้กับ บริษัท หลักทรัพย์ของตน ระบบนี้ไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปมากนักจนกระทั่งประมาณ 10 ปีที่แล้วเมื่อ IRS ตัดสินใจว่าตัวเลือกการกำหนดราคาในราคาที่ 110 เท่าของราคาล่าสุดที่จ่ายโดยนักลงทุนภายนอกแสดงถึงผลประโยชน์ที่ไม่ได้เบิกจ่ายมากเกินไปในขณะที่ได้รับสิทธิพิเศษ ความต้องการใหม่ถูกวางลงบนบอร์ดของกรรมการของ บริษัท (ผู้ออกตราสารหนี้อย่างเป็นทางการ) เพื่อกำหนดราคาการตีราคา (ราคาที่คุณสามารถซื้อหุ้นสามัญของคุณ) ในราคาตลาดยุติธรรมของหุ้นสามัญในขณะที่ตัวเลือกเป็น ออก. (เรียกอีกอย่างว่าการประเมินผล 409A ในส่วนของรหัส IRS ที่ให้คำแนะนำเกี่ยวกับการเก็บภาษีตราสารทุนซึ่งได้รับการชดเชย) ของหุ้นสามัญของพวกเขาจากผู้เชี่ยวชาญด้านการประเมินค่าบุคคลที่สาม การออกตัวเลือกหุ้นที่มีราคาการใช้สิทธิต่ำกว่าราคาตลาดของหุ้นสามัญจะทำให้ผู้รับต้องจ่ายภาษีเป็นจำนวนเงินตามราคาตลาดที่สูงกว่าค่าใช้จ่ายในการใช้สิทธิ การประเมินจะดำเนินการประมาณทุกหกเดือนเพื่อหลีกเลี่ยงนายจ้างที่เสี่ยงต่อการเสียภาษีนี้ ราคาประเมินของหุ้นสามัญ (และราคาการใช้สิทธิ) มักจะมาที่ประมาณ 13 ราคาของราคาล่าสุดที่ชำระโดยนักลงทุนภายนอกแม้ว่าวิธีการคำนวณมูลค่าตลาดยุติธรรมจะซับซ้อนกว่ามาก ระบบนี้ยังคงให้แรงจูงใจที่น่าสนใจแก่พนักงานในทุกกรณี แต่อย่างใดอย่างหนึ่งเมื่อ บริษัท ทำเงินได้อย่างคุ้มค่าเกินกว่าที่คนส่วนใหญ่จะพิจารณาว่าเป็นธรรม การลงทุนของ Microsoft ใน Facebook ในปี 2007 เป็นตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบ ให้ฉันอธิบายว่าทำไม Facebook เปลี่ยนไปทุกอย่างในปี 2550 Facebook ตัดสินใจเข้าร่วมเป็นพันธมิตรของ บริษัท เพื่อเร่งยอดขายโฆษณาในขณะที่สร้างทีมขายของตัวเอง Google และ Microsoft แข่งขันกันเพื่อเป็นเกียรติในการขายโฆษณา Facebooks ในขณะที่ไมโครซอฟต์กำลังตกอยู่เบื้องหลัง Google อย่างสิ้นเชิงในการแข่งขันกับการโฆษณาบนเครื่องมือค้นหา ต้องการความสามารถในการจัดกลุ่มโฆษณาบนเครือข่ายการค้นหาด้วยโฆษณาของ Facebook เพื่อให้เกิดข้อได้เปรียบในการแข่งขันกับ Google ไมโครซอฟท์ก็ทำสิ่งที่เข้าใจมากที่จะชนะการจัดการ Facebook เข้าใจจากหลายปีของการลงทุนใน บริษัท ขนาดเล็กที่นักลงทุนภาครัฐไม่ได้ให้ความสำคัญกับการได้รับเงินลงทุน พวกเขาสนใจเกี่ยวกับรายได้จากการดำเนินงานที่เกิดขึ้นประจำเท่านั้น ดังนั้นราคาที่ Microsoft ยินดีจ่ายในการลงทุนใน Facebook ไม่ได้เป็นเรื่องดังนั้นพวกเขาเสนอที่จะลงทุน 200 ล้านบาทในมูลค่า 4 พันล้านบาทซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงผู้ค้าปลีก ถือเป็นเรื่องไร้สาระโดยเกือบทุกคนในโลกการลงทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่ง Facebook ได้สร้างรายได้ต่อปีเพียง 153 ล้านรายในปี 2550 ไมโครซอฟท์สามารถสูญเสียรายได้ 200 ล้านหุ้นได้มากกว่า 15 พันล้านเหรียญ แต่ดูเหมือนว่าจะไม่น่าเป็นไปได้เนื่องจาก Microsoft มีสิทธิ์ที่จะได้รับเงินคืนก่อนในกรณีที่เฟซบุ๊กถูกซื้อโดยคนอื่น การประเมินมูลค่าสูงมากทำให้เกิดฝันร้ายสำหรับการสรรหา Facebook วิธีที่พวกเขาจะดึงดูดพนักงานใหม่ ๆ ถ้าตัวเลือกหุ้นของพวกเขาไม่มีอะไรคุ้มค่าจนกว่า บริษัท จะสร้างมูลค่าเกิน 1.3 พันล้าน (มูลค่าประเมินใหม่ของหุ้นสามัญอันดับที่ 13 ของ 4 พันล้าน) ป้อน RSU RSUs RSUs (หรือ Restricted Stock Units) เป็นหุ้นสามัญของหุ้นที่ได้รับสิทธิและมักมีข้อ จำกัด อื่น ๆ ในกรณีของ Facebook RSUs พวกเขาไม่ใช่หุ้นสามัญที่เกิดขึ้นจริง แต่หุ้นผีที่สามารถซื้อขายหุ้นสามัญหลังจากที่ บริษัท ไปสาธารณะหรือได้มา ก่อนที่จะมี Facebook, RSUs ถูกนำมาใช้โดยเฉพาะสำหรับพนักงาน บริษัท มหาชน บริษัท เอกชนมีแนวโน้มที่จะไม่ออก RSUs เนื่องจากผู้รับได้รับค่า (จำนวน RSUs เป็นราคาสุดท้ายของการชำระบัญชี) ไม่ว่า บริษัท จะให้ความสำคัญหรือไม่ ด้วยเหตุผลนี้หลาย ๆ คนรวมทั้งตัวเองไม่คิดว่าเป็นแรงจูงใจที่เหมาะสมสำหรับพนักงานของ บริษัท เอกชนที่ควรมุ่งเน้นไปที่การเพิ่มมูลค่าของส่วนของตน ที่ถูกกล่าวว่า RSUs เป็นทางออกที่ดีสำหรับ บริษัท ที่ต้องการสร้างแรงจูงใจในการลงทุนในสภาพแวดล้อมที่การประเมินมูลค่าของ บริษัท ในปัจจุบันไม่น่าจะเกิดขึ้นได้ภายในไม่กี่ปี เป็นผลให้พวกเขาเป็นเรื่องปกติมากในหมู่ บริษัท ที่มีการปิดบัญชีในการประเมินมูลค่าเกินกว่า 1 พันล้าน (ตัวอย่างเช่น AirBnB, Dropbox, Square และ Twitter) แต่ไม่ค่อยพบบ่อยใน บริษัท ในระยะเริ่มแรก ระยะเวลาของคุณจะแตกต่างกันพนักงานควรคาดหวังว่าจะได้รับ RSU น้อยกว่าตัวเลือกหุ้นสำหรับการครบกําหนดงานเดียวกันเนื่องจาก RSUs มีค่าที่เป็นอิสระจากวิธีการที่ดีที่ บริษัท ผู้ออกดำเนินการให้โพสต์ คุณควรคาดหวังว่าจะได้รับ RSU น้อยกว่า RSU ประมาณ 10 ข้อแทนออปชันหุ้นสำหรับงานของ บริษัท เอกชนแต่ละแห่งและประมาณ RSU น้อยกว่าที่คุณจะได้รับใน บริษัท มหาชน ให้ฉันแสดงตัวอย่างของ บริษัท เอกชนเพื่อแสดง ลองนึกภาพ บริษัท ที่มียอดขาย 10 ล้านหุ้นที่เพิ่งเสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุนที่ 100 บาทต่อหุ้นซึ่งแปลว่ามูลค่า 1 พันล้านบาท ถ้าเรารู้ด้วยความมั่นใจว่า บริษัท จะมีมูลค่าประมาณ 300 บาทต่อหุ้นแล้วเราจะต้องออก RSU จำนวนน้อยกว่าตัวเลือกหุ้นเพื่อลดมูลค่าสุทธิให้กับพนักงาน เป็นแผนภูมิง่ายๆเพื่อช่วยให้คุณเห็นภาพตัวอย่าง เราไม่เคยรู้ว่าค่าที่ดีที่สุดของ บริษัท จะเป็นอย่างไร แต่คุณควรคาดหวังว่าจะได้รับ RSUs น้อยลงสำหรับงานเดียวกันเพื่อให้ได้มูลค่าเท่าเดิมเพราะ RSUs dont มีราคาการใช้สิทธิ RSUs และตัวเลือกหุ้นมีการรักษาภาษีที่แตกต่างกันมากความแตกต่างที่สำคัญครั้งสุดท้ายระหว่าง RSUs และตัวเลือกหุ้นเป็นวิธีที่พวกเขาจะถูกหักภาษี เราได้กล่าวถึงเรื่องนี้อย่างละเอียดในการจัดการกลุ่มที่มีส่วนเกี่ยวข้องเช่นเดียวกับโบนัสที่เป็นเงินสดโปรดพิจารณาการขาย บรรทัดล่างคือ RSUs จะเสียภาษีทันทีที่พวกเขาตกเป็นเหยื่อและของเหลว ในกรณีส่วนใหญ่นายจ้างของคุณจะระงับ RSUs บางส่วนของคุณเป็นค่าภาษีที่ค้างชำระในขณะที่ได้รับสิทธิ์ ในบางกรณีคุณอาจได้รับเลือกให้ชำระภาษีด้วยเงินสดในมือเพื่อให้คุณมี RSU ที่ตกเป็นเหยื่อทั้งหมด ไม่ว่าในกรณีใดก็ตาม RSUs ของคุณจะถูกหักภาษี ณ อัตรารายได้ธรรมดาซึ่งอาจสูงถึง 48 (Federal State) ขึ้นอยู่กับมูลค่าของ RSUs และรัฐที่คุณอาศัยอยู่ ตามที่เราได้อธิบายไว้ในโพสต์บล็อกดังกล่าวการถือครอง RSUs ของคุณเทียบเท่ากับการตัดสินใจซื้อหุ้นของ บริษัท เพิ่มเติมในราคาปัจจุบัน ในทางตรงกันข้ามตัวเลือกจะไม่ถูกหักภาษีจนกว่าจะมีการใช้สิทธิ ถ้าคุณใช้ตัวเลือกของคุณก่อนที่ค่าของตัวเลือกจะเพิ่มขึ้นและบันทึกการเลือกตั้ง 83 (b) (ดูที่ไฟล์เสมอ 83 (ข)) คุณจะไม่ต้องเสียภาษีจนกว่าจะมีการขาย หากคุณถือครองไว้ในกรณีนี้เป็นเวลาอย่างน้อยหนึ่งปีหลังการออกกำลังกายคุณจะต้องเสียภาษีในอัตรากำไรจากการลงทุนซึ่งต่ำกว่าอัตรารายได้ธรรมดามาก (สูงสุดประมาณ 36 เทียบกับ 48) หากคุณใช้ตัวเลือกของคุณหลังจากที่พวกเขาเพิ่มมูลค่า แต่ก่อนที่คุณจะมีสภาพคล่องคุณอาจเป็นหนี้ภาษีทางเลือกขั้นต่ำ เราขอแนะนำให้คุณปรึกษากับที่ปรึกษาด้านภาษีก่อนที่จะตัดสินใจ โปรดดู 11 คำถามที่จะถามเมื่อคุณเลือกบัญชีภาษีเพื่อเรียนรู้วิธีเลือกที่ปรึกษาด้านภาษี คนส่วนใหญ่ไม่ได้ใช้ทางเลือกจนกว่านายจ้างจะเลิกงาน ในตอนนั้นคุณสามารถออกกำลังกายและขายหุ้นอย่างน้อยเพียงพอเพื่อให้ครอบคลุมภาษีเงินได้สามัญที่ค้างชำระอยู่กับการแข็งค่าของตัวเลือกต่างๆ ข่าวดีก็คือไม่เหมือน RSUs คุณสามารถเลื่อนการออกกำลังกายของตัวเลือกของคุณไปยังจุดในเวลาเมื่ออัตราภาษีของคุณค่อนข้างต่ำ ตัวอย่างเช่นคุณอาจรอจนกว่าคุณจะซื้อบ้านและสามารถหักเงินค่าเช่าบ้านและภาษีอสังหาริมทรัพย์ได้เกือบทั้งหมด หรือคุณอาจรอจนกว่าคุณจะได้รับประโยชน์จากการเสียภาษีที่เก็บเกี่ยวโดยบริการจัดการลงทุนเช่น Wealthfront เราอยู่ที่นี่เพื่อช่วย RSUs และตัวเลือกหุ้นถูกออกแบบมาเพื่อวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกันมาก เหตุผลที่การรักษาภาษีและจำนวนเงินที่คุณควรคาดหวังว่าจะได้รับแตกต่างกันมาก เราเชื่อว่าด้วยความเข้าใจที่ดีขึ้นว่าการใช้งานของพวกเขามีการพัฒนาอย่างไรคุณจะสามารถตัดสินใจได้ดีขึ้นว่าข้อเสนอที่ยุติธรรมและเมื่อใดที่จะขาย นอกจากนี้เรายังตระหนักถึงความซับซ้อนและเฉพาะเจาะจงในการตัดสินใจของคุณด้วยเช่นกันดังนั้นโปรดอย่าลังเลที่จะติดตามคำถามในส่วนความคิดเห็นของเราซึ่งเป็นประโยชน์ต่อผู้อื่นเช่นกัน ไม่มีอะไรในบล็อกนี้ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำด้านภาษีการชักชวนหรือข้อเสนอพิเศษหรือคำแนะนำเพื่อซื้อหรือขายหลักทรัพย์ใด ๆ บล็อกนี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำในการลงทุนและ Wealthfront ไม่ได้แสดงในลักษณะใด ๆ ที่สถานการณ์ที่ระบุไว้ในเอกสารฉบับนี้จะมีผลใด ๆ กราฟและรูปภาพอื่น ๆ มีให้เพื่อเป็นตัวอย่างเท่านั้น บริการวางแผนทางการเงินของเราได้รับการออกแบบเพื่อช่วยลูกค้าของเราในการเตรียมพร้อมสำหรับอนาคตทางการเงินของพวกเขาและช่วยให้พวกเขาปรับเปลี่ยนสมมติฐานสำหรับพอร์ตการลงทุนของตนได้ เราไม่ได้ตั้งใจที่จะแสดงให้เห็นว่าคำแนะนำในการวางแผนทางการเงินของเรายึดตามหรือหมายถึงการแทนที่การประเมินผลที่ครอบคลุมของ portfolio portfolio ทั้งหมดของ client8217s แม้ว่าข้อมูลที่ Wealthfront ใช้จากบุคคลที่สามเชื่อว่าน่าเชื่อถือ Wealthfront ไม่สามารถตรวจสอบความถูกต้องหรือความสมบูรณ์ของข้อมูลที่ได้รับจากลูกค้าหรือบุคคลที่สาม บริการให้คำปรึกษาด้านการลงทุนมีให้สำหรับนักลงทุนที่เป็นลูกค้าของ Wealthfront เท่านั้น สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมกรุณาเยี่ยมชมความร่ำรวยหรือดูการเปิดเผยข้อมูลแบบเต็มรูปแบบของเรา