Forex ฟิวเจอร์ส ตัวเลือก

ตัวเลือกการซื้อขาย Forex: กระบวนการและกลยุทธ์สมมติว่ามุมมองรั้นว่าอัตราแลกเปลี่ยน EURUSD ในปัจจุบันของ 1.1 จะเพิ่มขึ้นอีก ปัจจุบันมีการรักษาความปลอดภัยหลายประเภทที่สามารถหาได้จากกลยุทธ์การซื้อขายนี้: 1) คุณสามารถซื้อเงินยูโรที่แท้จริงได้ (เช่นซื้อตั๋วเงินสกุลยูโรมูลค่า 11,000 โดยจ่ายเงิน 10,000) 2) คุณสามารถใช้ตำแหน่งยาวในฟิวเจอร์ส forex ยูโร 3) คุณสามารถใช้ตำแหน่งในตัวเลือกสกุลเงินยูโร ตัวเลือกแรกต้องการเงินทุนจำนวนมากเป็น 10,000 และมีพื้นที่จัดเก็บข้อมูลที่ปลอดภัยสำหรับเก็บบันทึกสกุลเงินยูโรจำนวน 11,000 ยูโรในระหว่างระยะเวลาการลงทุน ตัวเลือกที่สองของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในสกุลเงินยูโรมีข้อดีของความต้องการเงินทุนต่ำเนื่องจากมีการซื้อขาย Margin ในฟิวเจอร์ส แต่มาพร้อมกับความต้องการในการบำรุงรักษาเงินกำไรรายวัน (สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับข้อกำหนดด้านเงินสกุลเงินล่วงหน้าโปรดดูที่ข้อกำหนดหลักประกัน) ทางเลือกที่สามเกี่ยวกับตัวเลือก Forex มีข้อได้เปรียบในด้านความต้องการเงินทุนต่ำ แต่ไม่มีค่าใช้จ่ายของข้อกำหนดด้านอัตราดอกเบี้ยเช่นฟิวเจอร์ส บทความนี้กล่าวถึงวิธีการทำงานของ forex และวิธีการค้าคู่สกุลเงิน forex โดยใช้ตัวเลือก (with examples) รายละเอียดอื่น ๆ ได้แก่ รายชื่อของคู่สกุลเงินที่พบมากที่สุดสำหรับตัวเลือกการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและรายละเอียดความเสี่ยงในการกู้คืน แม้ว่าตลาดหุ้นหลายแห่งจะมีการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (เช่น CME Group. ISE และ Eurex) เราจะเลือกสัญญาซื้อขายสกุลเงินของ NASDAQ เพื่ออธิบายตัวอย่างการทำงานในบทความนี้ รองพื้นอย่างรวดเร็วเกี่ยวกับตัวเลือกการโทรและวางเป็นสองประเภทตัวเลือกขั้นพื้นฐาน แต่ละตัวเลือกมีราคาการประท้วงที่กำหนดไว้ล่วงหน้าที่กำหนดไว้ในช่วงเวลาของการค้าเป็นส่วนหนึ่งของสัญญา option แต่ละตัวเลือกยังมีวันหมดอายุที่กำหนดไว้ล่วงหน้า หลังจากที่มันสิ้นสุดลงแล้ว ขึ้นอยู่กับอัตราอัตราแลกเปลี่ยนที่สิ้นสุดในวันที่หมดอายุกำหนดกำไรสำหรับผู้ค้าตัวเลือก นี่คือตัวอย่างที่มีการแสดงภาพกราฟิก สมมติว่าเป็นพฤษภาคม 2015 และอัตราแลกเปลี่ยน EURUSD ปัจจุบันเป็น 1.1007 ผู้ประกอบการรายหนึ่งมีมุมมองเป็นบวกว่าอัตรานี้จะเพิ่มขึ้นในหนึ่งเดือน (ภายในเดือนมิถุนายน 2015) เขาสามารถซื้อตัวเลือกการโทร EURUSD โดยการจ่ายเบี้ยประกันภัยพิเศษที่จำเป็น (ค่าใช้จ่ายในการซื้อตัวเลือกการโทร) ราคาเสนอราคาเสนอซื้อในวันนี้จาก NASDAQ แสดงให้เห็นว่ามีตัวเลือกการโทรที่มีราคาการประท้วง 1.10 อยู่ที่ 2.55 ตามข้อกำหนดของ NASDAQ forex หนึ่งจุดตัวเลือก forex หนึ่งหน่วยเท่ากับ 100 หน่วย (หนึ่งจุด 100) ดังนั้นราคาพรีเมี่ยมของ 2.55 จะมีค่าใช้จ่าย 255 นี่คือจำนวนเงินที่ผู้ซื้อขาย forex ต้องจ่ายสำหรับการซื้อสัญญาหนึ่งในตัวเลือกการโทร EURUSD (บวกค่านายหน้า) นอกจากนี้โปรดทราบว่าเนื่องจากการประชุมครั้งนี้ราคาการประท้วง 1.1 จะแสดงเป็น 110 ในการเสนอราคา สถานการณ์กำไรและขาดทุนสำหรับการซื้อขายตัวเลือกกำไรและขาดทุนขึ้นอยู่กับอัตราการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของ EURUSD ที่ถึงวันหมดอายุ (19 มิถุนายน 2015) สถานการณ์จำลอง C1 สมมติว่าอัตรา EURUSD ต่ำกว่าราคาการประท้วง 1.10 ตัวอย่างเช่นลดลงเหลือ 1.02 มุมมองรั้นเดิมของผู้ซื้อตัวเลือกการโทรอัตราแลกเปลี่ยนไม่เป็นความจริงและทำให้เขาต้องทนทุกข์ทรมาน เขาสูญเสียพรีเมี่ยมตัวเลือกทั้งหมด (255) ที่เขาจ่ายสำหรับการซื้อตัวเลือกการโทร (บวกค่านายหน้าใด ๆ ) สถานการณ์สมมติ C2 สมมติว่าอัตรา EURUSD สูงกว่าราคาตีที่ 1.10 เล็กน้อยกล่าวคือ 1.15 ผู้ซื้อตัวเลือกการโทรอัตราแลกเปลี่ยนนี้มีผลกำไร เขาได้รับประโยชน์จากความแตกต่างด้านราคาของ (1.15 1.10 0.05) 5 คะแนน การคูณด้วย 100 หน่วยต่อข้อกำหนดของสัญญาจะทำให้การจ่ายเงินทั้งหมดเป็น 500 คะแนนเนื่องจากเขาได้จ่ายเงินล่วงหน้า 255 ให้เป็นตัวเลือกรายได้ของเขามาจาก (500 255) 245 (น้อยกว่าค่านายหน้า) สถานการณ์สมมติ C3 หาก EURUSD สูงขึ้นมากพูด 1.3 ความแตกต่างจากราคาการประท้วงจะเป็น (1.301.10) 0.20 20 จุดโดยจะจ่ายเป็น 2,000 การหักล้างพรีเมี่ยมที่เสียค่าใช้จ่ายเป็น 255 ทำให้มีกำไรมาที่ 1,745 การจ่ายเงินจากสัญญาการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะขึ้นอยู่กับความแตกต่างระหว่างราคาการตีราคาและราคาตลาดพื้นฐาน ณ เวลาที่หมดอายุ ราคาสปอตที่สูงขึ้น (สูงกว่าราคาการประท้วง) การจ่ายเงินสำหรับตัวเลือกการโทรจะสูงกว่า ต่ำกว่าราคานัดหยุดงานผู้ซื้อจะได้รับการชำระเป็นศูนย์ซึ่งจะนำไปสู่การสูญเสียเบี้ยประกันภัย (สำหรับตัวเลือกการโทร): เส้นแนวราบแนวนอนสีแดงหมายถึงภาพจำลอง C1 ซึ่งราคาสปอตไลต์ที่ต่ำกว่าราคาการประท้วง 1.1 จะนำไปสู่การจ่ายเป็นศูนย์และทำให้ผู้ซื้อสูญเสียไปทั้งหมด สถานการณ์ C2 และ C3 แสดงในเส้น GREEN ที่เอียงซึ่งบ่งชี้ว่าราคาสปอตไลของอัตราแลกเปลี่ยนที่สูงกว่าจะช่วยให้การจ่ายเงินเป็นไปอย่างต่อเนื่อง กราฟ RED (เขตการสูญเสีย) และกราฟ GREEN (เขตกำไร) แสดงช่วงการจ่ายเงินทั้งหมดสำหรับตัวเลือกการโทร forex วางทำงานทางอื่น ๆ สำหรับผู้ซื้อใส่ คุณสามารถเลือกซื้อได้หากคุณมีมุมมองที่เป็นลบเช่นอัตรา EURUSD ลดลงจากปัจจุบัน 1.1007 เป็นลดลง ขณะนี้มีเบี้ยประกันภัย 1.03 รายผู้ซื้อจะจ่ายเงินทั้งสิ้น 103 สัญญาสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สถานการณ์สมมติ P1 สมมติว่าอัตรา EURUSD ต่ำกว่าราคาการประท้วง 1.10 ตัวอย่างเช่นลดลงเหลือ 1.02 มุมมองหยาบคายเดิมของผู้ซื้อตัวเลือกอัตราแลกเปลี่ยนเป็นจริงและทำให้เขาได้รับประโยชน์ ความแตกต่าง (1.101.020.08) หรือ 8 คะแนนทำให้เขาจ่ายเงินเป็น 800 ลบค่าชดเชย 103 ตัวที่เขาจ่ายไปกำไรของเขาอยู่ที่ 697 (ค่านายหน้าน้อยลง) สถานการณ์ P2 หาก EURUSD อยู่เหนือราคาการประท้วง 1.1 ในขณะที่หมดอายุมุมมองของผู้ซื้อจะไม่เป็นจริงและเขาไม่ได้รับการจ่ายเงินใด ๆ จากการวางตำแหน่งตัวเลือก เขาสูญเสียพรีเมี่ยมตัวเลือกของเขาจาก 103 (บวกค่านายหน้า) ปรากฏการณ์นี้จะแสดงเป็นภาพต่อไปนี้ (สำหรับตัวเลือกการขาย): ราคาอ้างอิงต่ำกว่า (ต่ำกว่าราคาการประท้วง 1.1) ผู้ซื้อตัวเลือกนี้จะได้รับประโยชน์มากขึ้นเนื่องจากได้รับการจ่ายเงินรางวัลสูงขึ้น (กราฟสีเขียว) ขณะที่ราคาสปอตเคลื่อนที่เหนือราคาการประท้วงมีการจ่ายเงินเป็นศูนย์จากตัวเลือกการขายและทำให้ผู้ซื้อเสียพรีเมี่ยมตัวเลือก (กราฟสีแดง) ตัวเลือกการโทรและนำเสนอการจ่ายเงินกำไรในความสัมพันธ์ผกผันกับอัตราแลกเปลี่ยนตามอัตราแลกเปลี่ยน หากผู้ซื้อเชื่อว่าอัตราแลกเปลี่ยนตามราคาตลาดจะเพิ่มขึ้นต่อไปตามวันหมดอายุคุณควรซื้อตัวเลือกการโทร ตัวเลือกการวางเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับมุมมองตรงข้าม ผู้ซื้อในฝั่งขายสถานการณ์ข้างต้นสำหรับการโทรและวางเป็นตำแหน่งของผู้ซื้อ (ยาว) ผู้ขายจะได้รับประโยชน์จากการย้ายราคาที่ตรงข้าม ในกรณีของตัวเลือก (หรืออนุพันธ์โดยทั่วไป) หนึ่งกำไร Mans คือการสูญเสียอื่น ๆ Mans พรีเมี่ยมการโทร 255 จ่ายโดยผู้ซื้อจะถูกเรียกเก็บโดยผู้ขายตัวเลือกการโทร เขาขายตั๋วแบบอัตราแลกเปลี่ยนเพราะเขามองตรงกันข้ามว่า EURUSD จะยังคงต่ำกว่า 1.10 ถ้าสมมุติฐานของเขาเป็นจริงเขาจะได้รับพรีเมี่ยมตัวเลือกทั้งหมด (ภาพจำลอง C1 ข้างต้น) แต่ถ้ามันไม่เป็นไรเขาต้องเสียเงินมาก การจ่ายเงิน 500 ครั้งในภาพจำลอง C2 จะได้รับการชำระเงินโดยผู้ขายตัวเลือกการโทรให้กับผู้ซื้อตัวเลือกการโทร ในทำนองเดียวกันการจ่ายเงิน 2,000 ครั้งในภาพจำลอง C3 จะได้รับเงินจากผู้ขายสิทธิเรียกใช้เพื่อเรียกผู้ซื้อตัวเลือก ในทำนองเดียวกันพรีเมี่ยม put option ของ 103 ที่ผู้ซื้อจ่ายโดยผู้ขาย put option เขาขาย forex ใส่เพราะเขาเชื่อว่า EURUSD จะยังคงสูงกว่า 1.10 หากการคาดการณ์ของเขาเป็นจริงเขาจะเก็บพรีเมี่ยมตัวเลือกทั้งหมดไว้ (สถานการณ์ P2) ถ้าเป็นอย่างอื่นเขาจะจ่ายเงินให้กับผู้ซื้อ (กรณี P1) ในสาระสำคัญผู้ขายตัวเลือกมีศักยภาพในการทำกำไร จำกัด ที่ จำกัด ไว้สำหรับสิทธิพิเศษที่เก็บรวบรวม แต่ศักยภาพการสูญเสียคืออนันต์และตัวแปร นอกจากนี้ทางเลือกในการขายยังต้องใช้เงินประกันซึ่งเป็นอีกหนึ่งความต้องการที่ซับซ้อนในแต่ละวัน เฉพาะผู้ค้าที่มีประสบการณ์เท่านั้นที่มีเงินทุนจำนวนมากควรมีตำแหน่งขายสั้น ๆ ในตัวเลือก สำหรับสามเณรการเรียกยาวและวางตำแหน่งยาวให้แสงเพียงพอตามความจำเป็น ไม่จำเป็นต้องรอจนกว่าจะหมดอายุในการได้รับผลประโยชน์จากตำแหน่งตัวเลือกที่ทำกำไรได้ ราคาตัวเลือก (เบี้ยประกันภัย) มีความผันผวนทุกวินาทีขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย (ดูราคา Option: บทนำและการกำหนดราคา Option: ปัจจัยที่มีผลต่อ Price Option) แทนที่จะรอจนกว่าจะหมดอายุคุณสามารถเลือกซื้อ (buy-sell) และใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของ premium ได้หากเดิมพันถูกต้อง ตำแหน่งที่ยาวนานในตัวเลือกอัตราแลกเปลี่ยนให้การเปิดรับค่าใช้จ่ายต่ำ การเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนเพียง 4.55 (จาก 1.1 ถึง 1.15 ในภาพจำลอง C2) มีศักยภาพในการทำกำไร 96.08 (การจ่ายเงิน 500 ครั้งเมื่อมีมูลค่าการซื้อขายทางโทรศัพท์ 255) เนื่องจากกลไกการจ่ายผลตอบแทนของทางเลือก การเพิ่มขึ้น 4.55 อันเดียวกันสำหรับการถือครองหุ้นของธนบัตรสกุลเงินยูโรจะส่งผลให้กำไรมีขนาด จำกัด ตำแหน่งที่ยาวนานในตัวเลือกยังดีกว่าการซื้อขายล่วงหน้า ตัวเลือกเพิ่มการรับรู้กำไรด้วยทุน จำกัด แต่ไม่จำเป็นต้องมีข้อกำหนดในการรักษาตำแหน่งกำไรประจำวันเช่นเดียวกับในฟิวเจอร์ส อย่างไรก็ตามความสามารถในการสูญเสียยังทำให้ขาดทุนสูงถึง 255 ในภาพจำลอง C1 (หรือ 103 ในภาพจำลอง P1) จะทำให้ขาดทุนได้ 100 รายการ สถานการณ์จะเลวร้ายยิ่งถ้าหนึ่งขายสั้นตัวเลือกการสูญเสียสามารถมากขึ้นกว่าปริมาณการซื้อขาย มีหลายวิธีที่จะลดผลกระทบจากการสูญเสีย 100 ในการทำธุรกิจการค้า แทนที่จะถือครองไว้จนกว่าจะหมดอายุคุณสามารถค้าขายกับกำไรที่กำหนดไว้และเป้าหมายการหยุดขาดทุน ความเสี่ยงยังสามารถบรรเทาได้โดยใช้เทคนิคการจัดสรรทุนที่มีประสิทธิภาพซึ่งจะกำหนดจำนวนเงินที่จะเดิมพันต่อการค้า ตัวอย่างเช่นแผนการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบมีโครงสร้างอย่างถูกต้องอาจทำให้สามารถทำธุรกิจการค้าทำขาดทุนได้ 4 รายการติดต่อกันและทำกำไรได้โดยรวม สกุลเงินที่พบมากที่สุดและซื้อขายกันอย่างหนัก ได้แก่ ดอลลาร์ออสเตรเลีย ปอนด์อังกฤษ ดอลลาร์แคนาดา ยูโร ฟรังก์สวิส ดอลลาร์นิวซีแลนด์ และเยนญี่ปุ่น เทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ สกุลเงินเดียวกันคู่มีสภาพคล่องสูงสุดในตลาดตัวเลือกอัตราแลกเปลี่ยน NASDAQ มีตัวเลือกในการซื้อขายสกุลเงินต่างประเทศจำนวน 7 สกุลเงินซึ่งช่วยให้โอกาสทางการค้าแก่ผู้ค้าปลีกและสถาบันต่างๆ ซึ่งรวมถึงอัตราแลกเปลี่ยนที่ AUDUSD, GBPUSD, CADUSD, EURUSD, CHFUSD, NZDUSD และ JPYUSD ผู้ค้าควรทราบว่า JPY option contract แตกต่างจากตัวเลือกสกุลเงินอื่นเล็กน้อยเนื่องจากมีสกุลเงินที่สูงขึ้น ความนิยมของการซื้อขายตัวเลือกยังคงเติบโตในระดับบุคคลและสถาบัน การจ่ายเงินจากการวางจำหน่ายอย่างถูกต้องของธุรกิจเทรดดิ้งแบบยาวนั้นมีความสูงมากและมีศักยภาพในการสูญเสียที่ จำกัด อย่างไรก็ตามผู้ค้ามือใหม่ควรหลีกเลี่ยงตำแหน่งตัวเลือกสั้น ๆ เพราะอาจทำให้สูญเสียสูงมากแม้จะมีขนาดใหญ่กว่ามูลค่าการค้า การศึกษาเชิงลึกที่นำไปสู่ความคุ้นเคยกับการกำหนดราคาและการทำงานของตัวเลือกมีผลบังคับใช้สำหรับการซื้อขายตัวเลือก การทำความเข้าใจเกี่ยวกับปัจจัยที่มีผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าตามตัวเลือกตามด้วยการปฏิบัติอย่างละเอียดเกี่ยวกับบัญชีซื้อขายสาธิตฟรีจะเป็นประโยชน์สำหรับผู้ค้าตัวเลือกก่อนที่จะทำการเดิมพันใหญ่ ๆ ในตัวเลือกการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญาฟิวเจอร์ฟอร์มูล่าว่า FX Futures และ Options ของเรารวมอนุสัญญาตลาด OTC ที่ดีที่สุดเข้าด้วยกัน ความโปร่งใสของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Eurex ช่วยให้สามารถซื้อขายตราสารอนุพันธ์ทางการเงินและผลิตภัณฑ์กว่า 2,000 รายการใน 9 หมวดสินทรัพย์ในแพลตฟอร์มเดียว ข้อมูลทั้งหมดที่ได้รับการหักล้างผ่าน Eurex Clearing และ FX Derivatives จะถูกส่งผ่านระบบการชำระบัญชีแบบต่อเนื่อง (CLS) ฟิวเจอร์ฟิวเจอร์สและออปชั่นได้รับการผนวกเข้ากับ Eurex Clearing Prisma ซึ่งเป็นวิธีการที่ใช้มาร์จินกับพอร์ตโฟลิโอ Eurex Clearing Prisma คำนวณความเสี่ยงรวมทั่วทุกตลาดที่ได้รับการรับรองโดย Eurex Clearing และช่วยให้สามารถแยกแยะระหว่างผลิตภัณฑ์และตลาดข้ามได้ เมื่อวันที่ 12 กันยายน พ. ศ. 2559 Eurex ได้ขยายพอร์ตการลงทุน FX Futures และ Options ของ บริษัท จดทะเบียนเพื่อรวม 6 คู่สกุลเงินใหม่ในขณะที่ขนาดการปิดกั้นการซื้อขายขั้นต่ำโดยรวมลดลงทั่วทุกสกุลเงินเพื่อเพิ่มโอกาสในการป้องกันความเสี่ยง การขยายการเสนอขายสกุลเงินใหม่ของเรา 6 คู่ซึ่งครอบคลุม 7 คู่สกุลเงิน G10 การลดขนาดของการค้าที่ถูกบล็อกเป็น 200 สัญญาสำหรับ EURUSD และ 100 สัญญาสำหรับคู่สกุลเงินอื่น ๆ ทั้งหมด การเลือกสกุลเงินค่าธรรมเนียมสำหรับผลิตภัณฑ์ FX โดยใช้สกุลเงินสกุลเงิน GBP หรือ CHF Eurex Clearing ช่วยลดความเสี่ยงของคู่สัญญาในแต่ละธุรกรรมจนกว่าจะมีการตกลงกัน การลดความซับซ้อนและความคล่องตัวของกระบวนการเตรียมความพร้อมในการหักบัญชีเพื่อให้สมาชิก Clearing เลือกสกุลเงินหนึ่งหรือหลายสกุลเงินเพื่อล้าง ได้รับการผนวกรวมเข้ากับ Eurex Clearing Prisma ซึ่งเป็นแนวทางการระดมทุนของผลงาน การส่งมอบขาทั้งสองของสกุลเงินเมื่อหมดอายุผ่านระบบการชำระบัญชีแบบหลายสกุลเงิน (CLS) เพื่อลดความเสี่ยงในการชำระบัญชี สัญญาฉบับที่มีขนาดประมาณ 100,000 และอายุไม่เกินสามปีช่วยให้นักลงทุนสามารถจัดการกับระยะยาวได้อย่างมีประสิทธิภาพ การซื้อขายหนังสือนอกระบบโดยใช้ Eurex Trade Entry Services ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมสูงมากและไม่มีค่าธรรมเนียมสมาชิก การเข้าถึงข้อมูลสั่งซื้อที่มีอยู่อย่างครบถ้วนของศูนย์สั่งซื้อในส่วนกลางเพื่ออำนวยความสะดวกในการตัดสินใจทางการค้า หมดอายุรายไตรมาสและรายเดือนแล้ว วันทำการปัจจุบัน 8: 00-22: 00 CET SubnavigationForex Knowhow: สิ่งที่เป็นฟิวเจอร์สและตัวเลือกข้อตกลงฟิวเจอร์สและตัวเลือกมักใช้ร่วมกันในประโยคเดียวกันโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพูดถึงอัตราแลกเปลี่ยน (forex) ในขณะที่มักจะเรียกกันอย่างพร้อมเพรียง แต่ก็เป็นเครื่องมือทางการเงินที่แตกต่างกันสองประเภท เพื่อให้เข้าใจถึงทั้งสองอย่างนี้ต้องย้อนกลับไปและเข้าใจว่าเครื่องมือเหล่านี้สามารถจำแนกเป็นตราสารอนุพันธ์ได้ 1 อนุพันธ์คืออะไรอนุพันธ์คือสัญญาทางการเงินระหว่างสองฝ่ายหรือมากกว่าซึ่งมีมูลค่ากำหนดจากมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงอื่น ตราสารอนุพันธ์มีหลายประเภทซึ่งเป็นฟิวเจอร์สและตัวเลือก เครื่องมือเหล่านี้มักใช้เพื่อลดความเสี่ยงที่คู่สัญญาฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งพยายามที่จะป้องกันความเสี่ยงในขณะที่ปล่อยให้อีกฝ่ายหนึ่งในสัญญาได้รับโอกาสในการได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญามากขึ้น ความเสี่ยงที่สูงขึ้นจะทำให้เกิดผลกำไรที่สูงขึ้นและลดความเสี่ยง (โดยการบอกกล่าวไปยังอีกฝ่าย) โดยมีค่าใช้จ่าย สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือสัญญาที่ให้ผู้ซื้อมีข้อผูกพันในการซื้อสินทรัพย์หรือสินค้าโภคภัณฑ์และผู้ขายมีหน้าที่ต้องขายสินทรัพย์หรือสินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าวในราคาที่ตกลงกันไว้ในอนาคต เนื่องจากข้อตกลงนี้มีผลผูกพันและไม่เพียง แต่เป็นตัวเลือกในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงฟิวเจอร์สจะเรียกว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอย่างยุติธรรม สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีการซื้อขายกันในสินทรัพย์หลากหลายเช่นสินค้าโภคภัณฑ์ธัญพืชทองเงินการผลิตไฟฟ้าน้ำมันดิบเนื้อหมูน้ำส้มน้ำตาลก๊าซธรรมชาติและอื่น ๆ นอกจากนี้สัญญาซื้อขายล่วงหน้ายังอิงกับหลักทรัพย์อ้างอิงเช่นอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรและตราสารทุน 3 เป็นเรื่องสำคัญที่ต้องทราบว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นมาตรฐาน สำหรับสินทรัพย์อ้างอิงประเภทเดียวกันปริมาณของสินทรัพย์ (เช่นข้าวสาลี 10 ตัน) คุณภาพ (เช่นเกรดข้าวสาลีเช่นสหรัฐฯฉบับที่ 1), วันที่ส่งมอบ 4 (คือวันที่ 1 มิถุนายน 2017) และที่ตั้ง (เช่นนิวยอร์กซิตี้) เป็นราคามาตรฐาน . สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีผลผูกพันตามกฎหมาย หากผู้ซื้อมีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในอัตราแลกเปลี่ยนเพื่อซื้อ 1,000,000 เยนญี่ปุ่นโดยมีอัตราแลกเปลี่ยนเป็น 100 เหรียญสหรัฐในวันที่ 1 กันยายนและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในอนาคตจะไม่ปิดให้บริการภายในวันที่จัดส่งหากมีการขายให้กับผู้ซื้อรายอื่นหรือขายและเปลี่ยนใหม่ สัญญาฟิวเจอร์สสัญญาแลกเปลี่ยนอื่นที่มีวันส่งมอบในภายหลังผู้ซื้อจะต้องซื้อสินค้าหรือสินทรัพย์อ้างอิงตามราคาที่ตกลงร่วมกัน ผู้ซื้อแทบจะไม่ค่อยมีการจัดส่งสินค้าพื้นฐานที่แท้จริง แต่แทนที่จะซื้อสิทธิ์บนกระดาษเพื่อรับมอบสินค้าหรือสินค้าโภคภัณฑ์ ในทางตรงกันข้ามหากผู้ขายสัญญาฟิวเจอร์ส forex มีภาระผูกพันในการส่งมอบเงินเยนญี่ปุ่น 1,000,000 เยนโดยมีอัตราแลกเปลี่ยนที่ US00.001 ภายในวันที่ 1 กันยายนและพวกเขาไม่ได้ปิดสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศพวกเขาจะมีภาระผูกพันที่จะต้องขายเงินเยนญี่ปุ่น 1,000,000 เยน ไปยังอีกฝ่ายหนึ่งในสัญญาฟิวเจอร์สล่วงหน้า 5 ข้อควรระวังตัวเลือกคือข้อตกลงที่เป็นลายลักษณ์อักษรระหว่างสองฝ่ายซึ่งจะทำให้พวกเขาเลือกที่จะซื้อหรือขายสินค้าหรือสินทรัพย์ภายใต้ราคาที่ระบุในวันที่ในอนาคต ในขณะที่ค่อนข้างคล้ายกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าตัวเลือกให้คู่สัญญาในการซื้อหรือขายบางสิ่งบางอย่าง ตัวเลือกในการขายสินทรัพย์อ้างอิงเรียกว่า Put Option ผู้ถือครองสิทธิมีสิทธิที่จะตัดสินใจขายหรือไม่ขายสินทรัพย์ในวันที่ที่กำหนดโดยมีราคาเฉพาะเจาะจงเรียกว่าราคาตีราคา ตัวอย่างเช่น บริษัท เอบีซีเขียนตัวเลือกการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อให้มีตัวเลือกในการขาย 1,000,000 เยนญี่ปุ่นโดยมีอัตราแลกเปลี่ยนที่ US00.001 ในวันที่ 1 กันยายนไปยังคู่สัญญา บริษัท XYZ หาก บริษัท ABC เลือกที่จะใช้สิทธิเลือกซื้อขายอัตรานี้ในวันที่ 1 กันยายนจะขาย 1,000,000 เยนโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยนที่ US00.001 ให้กับ บริษัท XYZ และ บริษัท XYZ จะต้องซื้อเงินจำนวน 1,000,000 เยนที่อัตราแลกเปลี่ยน 100 เหรียญสหรัฐโดยไม่คำนึงถึง ของอัตราแลกเปลี่ยนที่เกิดขึ้นจริงสำหรับสกุลเงินเยนญี่ปุ่นเมื่อเทียบกับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯในขณะนั้น ในทางตรงกันข้ามถ้า ABC Company เขียนตัวเลือกการโทรอัตราแลกเปลี่ยนไว้สำหรับ 1,000,000 เยนญี่ปุ่นโดยมีอัตราแลกเปลี่ยนที่ US00.001 โดย บริษัท XYZ เป็นคู่สัญญาเมื่อวันที่ 1 กันยายน บริษัท เอบีซีจะมีทางเลือกในการเรียกร้องให้ บริษัท XYZ ขายเงิน 1,000,000 เยนญี่ปุ่นอัตราแลกเปลี่ยนที่ US 00.001 ถึง ABC Company 6 ฟิวเจอร์สและตัวเลือกที่ Takeaway Futures สามารถนำเสนอข้อดีที่เป็นประโยชน์ในการบริหารกระแสเงินสดรายได้และภาระหน้าที่ในอัตราแลกเปลี่ยน นอกจากนี้ยังสามารถทำให้ผู้ค้าเสี่ยง การใช้ฟิวเจอร์สและตัวเลือกไม่ถูกต้องอาจทำให้ผู้ค้าหรือธุรกิจเสียหายหากสินทรัพย์หรือสินค้าโภคภัณฑ์สามารถเปลี่ยนแปลงมูลค่าได้อย่างไม่คาดคิด ผู้แต่ง Phillip Silitschanu เป็นผู้ก่อตั้ง บริษัท Lightship Strategies Consulting LLC และ CustomWhitePapers ฟิลลิปมีเวลาเกือบ 20 ปีในฐานะผู้นำด้านความคิดและที่ปรึกษาด้านกลยุทธ์ในตลาดทุนและบริการทางการเงินระดับโลกและได้ประพันธ์รายงานการวิเคราะห์ตลาดจำนวนมากรวมถึงการร่วมเป็นพันธมิตรกับ Multi-Manager Funds: Long Only Strategies เขายังได้รับการยกมาจากหนังสือพิมพ์ Financial Times, The Wall Street Journal, Barrons, BusinessWeek, CNBC และสิ่งพิมพ์อื่น ๆ อีกมากมาย ฟิลลิปถือ B. S ในด้านการเงินจาก Boston University, J. D. in Law จาก Stetson University College of Law และ M. B.A จาก Babson College 1. ตัวเลือกฟิวเจอร์สและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอื่น ๆ , John C. Hull, 5th Edition, 2002 2. สัญญาฟิวเจอร์สและออปชัน (สัญญา FampO) คืออะไร Business Standard, business-standardarticlepfwhat-are-futures-and-options-f-o-contracts-1110520000531.html 3. ฟิวเจอร์ส, คำตอบในการลงทุน, investoranswersnode1002 4. ปัจจัยการทำข้าวสาลีสหรัฐอเมริกาสหพันธ์ข้าวสาลี uswheat. orgwheatGrade 5. ตลาดฟิวเจอร์สส่วนที่ 10: การจัดส่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า, TradingCharts, futures. tradingchartstafmtafm10.html ทำไมต้องเทรด Forex: Forex vs. Futures ตลาด forex ยังมีข้อได้เปรียบเหนือตลาดฟิวเจอร์สเช่นเดียวกับข้อได้เปรียบเหนือหุ้น แต่รอ there8217s more8230 มากยิ่งขึ้นในตลาด forex, 5.3 ล้านล้านมีการซื้อขายรายวันทำให้ตลาดใหญ่ที่สุดและมากที่สุดของเหลวในโลก ตลาดนี้สามารถดูดซับปริมาณการซื้อขายและขนาดของธุรกรรมที่แคบความสามารถของตลาดอื่น ๆ ตลาดฟิวเจอร์สมีการซื้อขาย 30 พันล้านหยวนต่อวัน สามพันล้านถั่วลิสงตลาดซื้อขายล่วงหน้าสามารถแข่งขันกับสภาพคล่อง จำกัด ได้ค่อนข้าง จำกัด ตลาดปริวรรตเงินตราอยู่เสมอเหลวซึ่งหมายความว่าตำแหน่งสามารถถูกเลิกกิจการและหยุดคำสั่งซื้อที่ดำเนินการได้โดยไม่มีการลื่นไถลเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยยกเว้นสภาวะตลาดที่ผันผวนมาก ตลาด 24 ชั่วโมงเวลา 17.00 น. EST วันอาทิตย์การซื้อขายเริ่มขึ้นเมื่อตลาดเปิดในซิดนีย์ เวลา 19.00 น. ตามเวลา EST ตลาดโตเกียวเปิดตามด้วยลอนดอนเวลา 3:00 น. EST และในที่สุดนิวยอร์กเปิดเวลา 8.00 น. EST และปิดเวลา 4:00 น. EST ก่อนที่ตลาดนิวยอร์กจะสิ้นสุดลงตลาดซิดนีย์กลับมาเปิดตลาด 8211 it8217s เป็นตลาดที่ราบรื่นตลอด 24 ชั่วโมงในฐานะผู้ประกอบการค้าซึ่งจะช่วยให้คุณสามารถตอบสนองต่อข่าวดีหรือไม่เอื้ออำนวยโดยการซื้อขายได้ทันที หากข้อมูลที่สำคัญมาจากสหราชอาณาจักรหรือญี่ปุ่นในขณะที่ตลาดฟิวเจอร์สในสหรัฐฯปิดลงการเปิดวันรุ่งขึ้นในปีหน้าอาจเป็นไปในทางที่ผิด ตลาดข้ามคืนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีอยู่และขณะที่สภาพคล่องมีการปรับตัวดีขึ้น แต่ก็ยังซื้อขายกันอยู่บ้างเมื่อเทียบกับตลาดปริวรรต ค่าคอมมิชชั่นน้อยหรือไม่มีเลยด้วยการเป็นนายหน้าซื้อขายทางอิเล็กทรอนิคส์การติดต่อสื่อสารทางอิเล็กทรอนิกส์กลายเป็นที่นิยมมากขึ้นและแพร่หลายในช่วงหลายปีที่ผ่านมามีโอกาสที่นายหน้าอาจกำหนดให้คุณต้องเสียค่าคอมมิชชั่น แต่จริงๆค่าคอมมิชชั่นเป็นถั่วลิสงเมื่อเทียบกับสิ่งที่คุณจ่ายในตลาดฟิวเจอร์ส การแข่งขันระหว่างโบรกเกอร์ forex แบบจุดนั้นรุนแรงมากจนคุณอาจได้รับคำแนะนำที่ดีที่สุดและค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมที่ต่ำมาก ความแน่นอนราคาเมื่อซื้อขายแลกเปลี่ยนคุณจะได้รับการดำเนินการอย่างรวดเร็วและความเชื่อมั่นในราคาภายใต้สภาวะตลาดปกติ ในทางตรงกันข้ามตลาดฟิวเจอร์สและตลาดหุ้นไม่ได้ให้ความเชื่อมั่นด้านราคาหรือการดำเนินการทางการค้าแบบทันที แม้กระทั่งเมื่อมีการซื้อขายผ่านระบบอิเล็กทรอนิกส์และมีการรับประกันความเร็วในการดำเนินการที่ จำกัด ราคาสำหรับการเติมฟิวเจอร์สและตราสารทุนตามคำสั่งตลาดอยู่ห่างไกล ราคาที่เสนอโดยโบรกเกอร์มักแสดงถึงการค้าแบบ LAST ซึ่งไม่จำเป็นต้องเป็นราคาที่จะทำตามสัญญา ผู้ค้ำประกันที่มีความเสี่ยง จำกัด ต้องมีข้อ จำกัด ด้านตำแหน่งเพื่อการบริหารความเสี่ยง หมายเลขนี้มีการตั้งค่าเทียบกับเงินในบัญชี trader8217s ความเสี่ยงจะลดลงในตลาดปริวรรตแบบจุดเพราะความสามารถแบบออนไลน์ของแพลตฟอร์มการซื้อขายจะสร้างการเรียกเงินกำไรโดยอัตโนมัติหากจำนวนเงินที่ต้องการนั้นสูงกว่าทุนการซื้อขายที่มีอยู่ในบัญชีของคุณ ในระหว่างสภาวะตลาดปกติตำแหน่งที่เปิดทั้งหมดจะถูกปิดทันที (ในช่วงภาวะตลาดที่รวดเร็วตำแหน่งของคุณอาจปิดเกินระดับการหยุดขาดทุนของคุณ) ในตลาดฟิวเจอร์สตำแหน่งของคุณอาจถูกชําระบัญชีโดยสูญเสียมากกว่าที่คุณมีในบัญชีของคุณและคุณจะต้องรับผิดต่อผลขาดทุนที่เกิดขึ้นในบัญชี ที่ sucks.